Le plus grand risque de ne pas rééquilibrer votre portefeuille est la probabilité de se retrouver avec trop d'argent investi dans une classe d'actifs au pire moment.

Prenons l'exemple précédent, disons que votre portefeuille est composé à 70 % d'actions.

Tout d'un coup, le marché se retourne et les actions perdent 50 % de leur valeur. En raison de votre allocation excessive d'actions, la valeur globale de votre portefeuille chutera de 35 % (l'allocation de 70 % d'actions X la perte de 50 % d'actions), ce qui réduira à néant un pourcentage important de votre portefeuille.

Si vous aviez maintenu votre allocation d'actions à 50 %, la perte globale de votre portefeuille ne serait pas supérieure à 25 % (l'allocation d'actions de 50 % X la perte de 50 % en actions).

Sans rééquilibrage

Avec rééquilibrage

Impact d'un krach sur un portefeuille etf qui n'a pas été rééquilibré

Impact d'un krach sur un portefeuille etf qui a été rééquilibré

En revanche, si votre allocation d'actions était de 30 % au début d'un nouveau marché haussier - un marché où les actions augmentent de 50 % au cours des deux prochaines années - l'augmentation globale de votre portefeuille ne serait que de 15 % (l'allocation d'actions de 30 % X le gain de 50 % en actions).

Si vous aviez rééquilibré votre portefeuille en maintenant une répartition des actions à 50 %, l'augmentation globale de votre portefeuille aurait été de 25 % (votre répartition des actions à 50 % X le gain en actions à 50 %).

Sans rééquilibrage

Avec rééquilibrage

Impact d'une tendance haussière sur un portefeuille etf qui n'a pas été rééquilibré

Impact d'une tendance haussière sur un portefeuille etf qui a été rééquilibré

Le rééquilibrage périodique est un moyen de maintenir le niveau de diversification souhaité dans un portefeuille. Si vous ne le faites pas, vous vous exposez à un risque accru, que le marché boursier soit à la hausse ou à la baisse.

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