Nous avons développé un algorithme qui analyse différents signaux pour établir les tendances de fond des marchés et vous l’indiquer sous une forme simple et compréhensible. Plus besoin de scruter BFM Business à longueur de journée et de changer vos positions chaque semaine. Vous l’aurez compris, cette météo n’est pas celle d’Évelyne Dhéliat, elle ne change pas tous les jours. On parle bien ici de tendances de fonds pour prendre des positions à minima sur plusieurs mois.

La météo des marchés se présente sous la forme de 4 indicateurs :

  1. Un indicateur de tendance

  2. Un indicateur de valorisation

  3. Un indicateur de psychologie des investisseurs

  4. Un indicateur global

L'indicateur météo globale

L'indicateur globale est représenté sous forme de météo. Il tient compte de l'état des 3 autres. Il peut prendre plusieurs formes allant de plein soleil à tempête, en se basant sur le précepte :

"Lorsqu'il pleut, mettons nous à l'abris".

Les différents états peuvent être des indicateurs sur le risque que vous êtes prêt à prendre pour votre patrimoine.

L'indicateur de tendance

Peut être l'indicateur qui a le plus d'impact sur la météo des marchés ! L'effet momentum est puissant en bourse : un investisseur de long terme a plutôt intérêt à suivre la tendance plutôt que de se positionner à contre-courant du marché.

Plusieurs mois de données sont analysés par notre algorithme pour déterminer la tendance des prix du marché action global.

Il peut prendre deux états :

  1. Haussière

    Lorsque l'indicateur prend cet état, cela signifie que les prix des actions sont globalement à la hausse.

  2. Baissière

    Lorsque l'indicateur prend cet état, cela signifie que les prix des actions sont globalement à la baisse.

L'indicateur de valorisation

Investir c'est acheter quelque chose en anticipant une hausse de sa valorisation. C'est l'investissement dit "value". C'est ce qu'on fait lorsqu'on achète des actions notamment. Nous comparons le prix payé à la valeur intrinsèque de l'entreprise dans laquelle nous investissons.

Lorsqu'on investi sur ETF, le principe est le même, à la différence qu'il faut observer la situation dans son ensemble :

Quel est le prix des entreprises cotées du monde au regard de leur valeur comptable ?

L'algorithme de la météo des marché va comparer le prix des actions et les bénéfices réalisés afin de déterminer si nous sommes dans une période où les actions se paient chers ou non.

Il peut prendre 5 états, allant de très faibles à très élevés.

L'indicateur de psychologie du marché

Tout aussi important, cet indicateur sert à prendre le pouls du marché : c'est un véritable baromètre pour savoir si les investisseurs sont sous pression ou détendus.

Ce qui fait le prix d'un actif, c'est le rapport entre l'offre et la demande. Donc la psychologie des investisseurs / traders a un impact fort sur le prix à très court terme.

L'algorithme analyse le comportement des investisseurs et des traders pour déterminer un état psychologique global.

Celui-ci peut prendre 4 états, allant de "panique" à "calme".

L'indicateur de psychologie peut être très réactif et basculer d'un jour à l'autre, aussi vite que la psychologie des investisseurs. C'est donc un indicateur "précurseur" qui demande confirmation dans une optique de moyen / long terme.

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